SpaceX prepara IPO de US$ 30 bi e pode realizar a maior oferta da história
SpaceX avalia listagem já em 2026 e busca captação recorde enquanto receita cresce com internet via satélite, segundo apuração da Bloomberg.
Abertura de capital de empresa de Elon Musk deve se tornar a maior da história. (Foto: Divulgação)
A SpaceX avança com os preparativos para realizar uma oferta pública inicial que pode se tornar a maior da história, com captação superior a US$ 30 bilhões, segundo pessoas familiarizadas com o assunto ouvidas pela Bloomberg. O plano considera uma avaliação próxima de US$ 1,5 trilhão, o que colocaria a empresa de Elon Musk perto do valor de mercado alcançado pela Saudi Aramco em seu IPO recorde de 2019.
De acordo com essas fontes, a companhia trabalha com uma janela de listagem entre meados e o final de 2026, embora a operação possa ser adiada para 2027 dependendo das condições de mercado. A SpaceX não comentou o assunto.
A notícia impulsionou ações de outras empresas do setor espacial na última terça-feira. A EchoStar, que negocia a venda de licenças de espectro à SpaceX, chegou a valorizar 12% em Nova York, enquanto a Rocket Lab subiu mais de 4%.
Fontes disseram à Bloomberg que Musk e o conselho da companhia avançaram nos últimos dias nas decisões estratégicas relacionadas ao IPO, incluindo contratações e destinação do capital. As discussões ocorreram paralelamente ao fechamento de uma nova rodada secundária de ações preferenciais.
O ritmo acelerado do plano de abertura de capital é reforçado pelo desempenho da Starlink, unidade de internet via satélite que cresce rapidamente e prepara o lançamento de serviços diretos para celulares. A receita total da SpaceX deve chegar a US$ 15 bilhões em 2025 e subir para entre US$ 22 bilhões e US$ 24 bilhões em 2026, com a maior parte originada da Starlink.
Segundo fontes ouvidas pela Bloomberg, a empresa pretende destinar parte dos recursos captados ao desenvolvimento de data centers em órbita, projeto que requer aquisição de chips e infraestrutura de alto desempenho.
Na oferta secundária em curso, a SpaceX estabeleceu preço de cerca de US$ 420 por ação, elevando sua avaliação para acima de US$ 800 bilhões. Funcionários devem vender aproximadamente US$ 2 bilhões em papéis, enquanto a própria empresa recomprará uma parte, disseram pessoas próximas às negociações.
Em publicação recente no X, Musk afirmou que a SpaceX tem fluxo de caixa positivo “há muitos anos” e realiza recompras periódicas para dar liquidez a empregados e investidores. Ele atribuiu os aumentos de valuation ao avanço dos projetos Starship e Starlink e à consolidação de espectro global para serviços móveis.
A possibilidade de um IPO exclusivo da Starlink também continua em discussão. A presidente e COO Gwynne Shotwell mencionou o tema pela primeira vez em 2020, mas Musk e o CFO Bret Johnsen indicaram que uma listagem separada deve ocorrer apenas “nos próximos anos”, sem calendário definido.
Entre os principais investidores da SpaceX estão Founders Fund, 137 Ventures, Valor Equity Partners, Fidelity e Google. Caso opte por vender cerca de 5% da companhia, a empresa pode movimentar mais de US$ 40 bilhões, superando todas as ofertas anteriores no mercado global.